【05/01更新】ＪＢＣＣホールディングス(株)［ＪＢＣＣＨＤ］【9889】に注目！？これからどうなる！？掲示板の反応まとめ。

2年前の計画値から予想も変えず
上期予想も通期を単純に半分にしただけっていう
そんなテキトー予想ならいっそ非開示にしろよって感じ

直近0425発表ですと、前期実績が良くて今期予想が思わしくないのは栄研化学、アンリツ
いずれも10%以上下落
今期予想が悪くて株価が上がるのはまず95%以上ないです。
これは株やってる人の常識かと

決算自体は良いと思います。増配もあるし。
業績予想が慎重だったからといって10%もptsで落ちるのは不自然でしょう。
出来高も少ないし、煽って操作してると考えるのが妥当でしょう。
来期予想が慎重でも決算が良いので、決算翌日から騰がる銘柄もあります。
最近では三井海洋がいい例でしょう。
掲示板を見たらGW明けから下がるのが当然みたいな流れになってますが、信用売りしてる人たちが必死に煽ってるように見えます。
三井海洋の決算後の掲示板でも売り煽りがのやり取りが印象的でした。
当然ですが、翌日の終値は10%近く高騰してました。決算が良ければ素直に評価されるのが普通の流れですよ。
来期予想を懸念材料として10%も株価操作しようとしても不自然で逆効果だと感じました。

6059ウチヤマホールディングス（東証一部）

2019.4.28　４８６円

PER10.65倍（予想EPS45.62円）・・・第三四半期実績EPS５０．６７円
PBR0.6倍（実績BPS815.32円）・・・介護関連株で唯一PBRが１倍割れ
予想配当利回り2.06%（予想一株配当金10円）
株主優待４００株　お米券5kg分
進捗率80.9%

カラオケと飲食店の膿を出し切って介護も１０%以上の伸び率、１２期連続増収、３期連続増益の最中

２０１９年５月号 　NEW　ウチヤマタイムズ

今後の開所予定がようやく発表されています。
1、さわやかながれやま館　千葉県流山市　特定施設７１床　２０１９年１１月
2、さわやかさくらのもり　秋田県秋田市　特定施設５０床　２０２０年２月
3、さわやかしらおか館　埼玉県白岡市　特定施設５５床　２０２０年３月
4、さわやか神戸西館（仮）兵庫県神戸市　特定施設８０床　２０２０年４月
5、さややか室蘭弐番館（仮）　北海道室蘭市　特定施設５０床　２０２０年６月

今回の計画発表で今年度のように施設を一気に出店して利益が食われるような出店計画ではないように見受けられます。来期の中間決算は必然と前年度より期待できると。
介護の選定率が非常に高いのもあり、２０２０年以降はかなりハイペースで出店する計画ですね。有利子負債の返却もかなり圧縮され自己資本も安定しているのも加速する要因かと。
Ｍ&Ａが課題になるかもしれませんが、中期経営計画の発表で徐々に明らかになるのでしょう。
急いでＭ&Ａをして、本来のウチヤマの理念から離れてしまっては意味がありません。慎重にかつ時代のスピードについてこれるような社員を重視する経営を続けていれば、必然と結果はついてくるので、このままのペースで良いかと。

売上高の更新記録は続くようです。
セールアンドリースバック取引が今後も続くのではないでしょうか？
チャームケアの下村隆彦社長から話を聞いて、加速する方が効率が良いことに気が付いてると思います。

５月号のウチヤマタイムズの社長の言葉にも・・・成長するということは変化することです。周囲の変化に対応すること、時代の先を読んで自ら変わっていくことが、以前より速いスピードで求められる時代になったことを感じていますと記載されていますね。

次の第1四半期は前年同期がそんなにハードル高くないので勢いで越えてくるかもしれないですね
そうなると、下げるにしても値幅は限られるかも
これが、前年上期絶好調ですと、売り叩かれるんだけど、
予想は少し難しいかな

投げられたら拾うのみです。

こちらはpts で10%減位ですか

連休明け寄付もpts と同じ位な感じですかね

苦しいけど耐えてください

利益率面について
一部で「利益率が上がっているのは経費削減（主に人件費等）しているから」という意見があるが

給料 前々期5,924 前期5,809
賞与 前々期1,869 前期2,210
販売費及び一般管理費合計 前々期14,140 前期14,340 　（百万円）

と、ほぼ同水準であることが確認できる

一方で、イグアス譲渡後の比較をし易く前期、前々期の1Qを除く2Q-4Qの実績を比較すると

売上高 　42,858　44,938　4.8％増
売上原価　31,422　32,050　1.9％増
売上総利益 11,436　12,889　12.7％増
営業利益 　1,576　　1,963　24.5％増　（百万円）

粗利益率では26.6％から28.6％に、営業利益率では3.6％から4.3％に改善が見られる
また、今期予想売上58,500営利2,400では営業利益率4.1％を見込んでいる

win7サポート終了に伴うwin10更新需要については
2020年1月に延長サポートの終了が予告されており
来年の終了なら今期もまだ更新需要があるのでは？と考えられるが、

「企業にある大量のPCを一気に移行するのは予想以上に難しい。そもそもビジネスを止めないためには「全従業員が同時にアップデート作業をする」というのも非現実的だが、Windows 10への移行には、後述するPC対応状況の確認や、互換性などの検証作業、移行後の確認、トラブルなども想定して、計画的かつ慎重に進める必要がある。おおよその目安として、大規模環境で9カ月、中規模環境で6カ月、小規模環境でも3カ月は見ておくべきだろう。」
（ttps://www.itmedia.co.jp/enterprise/articles/1806/11/news007.html）

というのが実情であり、現時点で受注に至ってないのであれば
期中に上積み受注というのはスケジュール的に難しいと思われる

然しながら、短信で開示されている3月期末時点の受注残高は
11,178百万円と前期比70％増となっており、既受注としては残っているのかも知れない