イハラサイエンス【5999】 買収に関する掲示板の投稿

配当出し渋る川崎汽船は日本郵船と商船三井に事業再編で吸収されちゃえば良いと思う

2023/2/10
3005＋201高値3040
終値ベースで3000突破だゼヨ

2023年02月10日12時51分
＜みんかぶ・個人投資家の予想から＞＝「買い予想数上昇」４位にイハラサイエ
　「みんかぶ」が集計する「個人投資家の予想（最新４８時間）」１０日正午現在でイハラサイエンス<5999>が「買い予想数上昇」４位となっている。

　イハラサイエは前日に一本値でストップ高に買われたが、きょうもカイ気配で始まり一時２００円高超に買われ３０００円台を回復した。８日取引終了後にＭＢＯ（経営陣が参加する買収）による株式の非公開化を目指すことを発表、これを材料視する形で投資資金が流入している。中野琢雄会長が代表を務めるエン・アイ・ム（東京都品川区）がＴＯＢ（株式公開買い付け）を実施する（買い付け期間は２月９日から３月２４日まで）。ＴＯＢ価格は１株２９８０円で時価は既にその近辺に位置している。

朝、数円高く始まりましたが、引け値は３０００円を超えてきました。
売らずに協力いただいた方々、本当にありがとうございます。
また、市場で手放していただいた方にも感謝申し上げます。

このような理不尽不公平卑怯極まりない
（経営者というインサイダーの立場にもかかわらず、ゼロリスクで大儲け）
超安値TOBについては、応募するなど論外です。断固拒否します。

我々、投資家を舐め腐った買収者には、徹底的に拒否の姿勢にて、
正義の鉄槌がくだることを願います。

ファンドの方々には、このような堕落してリスクを拒否するような
まるで、後期高齢者のごときMBOにたいしては、
断固とした対応を期待したいものです。



★★この掲示板を始めてみた方へ★★

私は、このTOBについては、絶対に応募すべきでないという立場の人間です。
買収時の公表資料において
「DCF法での算定評価が　2936円～4714円」となっており、
かつ３月に迫った配当権利を考慮すると、
実質、DCF法の下限すら下回るTOB価格という
心底投資家を舐め腐りに舐め腐った超安値TOBだからです。

非上場化にあたっては、公平公正な価値をもとに
全株主平等に利益を配分するようTOB価格を設定するのが、
当たり前の話です。ましてや経営者が主導するMBOの場合、
絶対に、公正価値を考慮した価格にすべき話です。


是非、過去ログを読んでください。
過去ログを読むことに１時間だけ時間をください。
色々な問題点を解説しております。
今後の知識にもつながる話ですので一読して損はないと思います。

このような買収者だけがリスク皆無で会社の財産の大半を独り占めして、
それ以外の株主にははした金の手切金
（本来、権利として保有したはずの公平かつ正当な代金を受け取れない）
を渡して、逃げようなどという卑劣な行為に、私は激しく怒っています。

応募するというのは、このような買収者に加担する行為にほかなりません。
最悪、応募するでのなく、ザラ場でうるべきです。
ザラ場で売っていただければ、
このTOBに批判的な人間が後を引き継ぐ可能性が高まりますので、
是非、そうしてほしいです。

特に強調したいのが、

DCF法での算定評価が　2936円～4714円　　※TOB時の公表資料


という事実です。
３月に迫った配当を考慮すると、DCF法の評価の下限にすら満たない。
という
心底舐め食ったTOB価格なのです。

せめて、せめて、中央値。
というか、そもそも、究極のインサイダーである経営者であることを
考慮すれば、「DCF法の上限以上でのTOB価格」とするのは、
当然・当たり前・常識・ようやく一人前の価格です。


イハラの経営者には、こういいたい。

「臆病な経営者よ！正当なリスクをとれ！
株主共有の財産は、公平に算定しろ！！」


言い換えれば、買収にあたって買収リスクを背負う根性がないのなら、
あなたにはイハラを買収する精神的な資格はゼロだし、
引退すべきだと思います。
このような極端な安値で買収を図ろうとするような根性で、
これからの経営ができるとは到底思えない。
まさに「騏驎も老いては駑馬に劣る」です。


あなたに非公開化してもらわなくとも、イハラは十分に経営していけます。
若者を信頼して経営をまかせて、もう引退すべきでしょう。


繰り返します。
このふざけにふざけた低価格、
不公平極まりない
（買収者が利益の大半を占めて、それ以外の株主は正当な対価を渡さない）
超安値TOBには、絶対に応募してはなりません。

このTOB（価格2980円）に応募すべきではありません

なぜなら、このTOB価格では、すでに大金持ちである買収者だけが利益の殆どを独占して、
個人投資家にははした金で満足させようという最低最悪な
理不尽不公平極まりないスキームだからです。


１　DCF法での算定評価が　2936円～4714円　　※TOB時の公表資料

→DCF法下限でのTOB価格。買収プレミアムはゼロ。
今期進捗も超良好なうえ、過去の成長履歴から言っても安すぎる。
そもそも、公表資料におけるDCF法での算定自体も安すぎるのではと疑念をもっています。
また、3月権利落ちに近いので、配当権利落ち65円を考慮すると事実上のTOB価格は、
「DCF法での算定評価の下限に満たない」
というありえない価格です。


２　事実上PER10倍を大きく割れた値段のというTOB価格

→今期業績進捗も、前年と同様に非常に好調。
そして、昨今のイハラの業績は拡大し続けています。

是非、3Qの経営成績をイハラサイエンスのIRページで確認してください。
過去の経営数値も、是非見るべきです。

私の推測では、今期、このままの業績で推移すれば一株利益は350円。
すくなくとも、今期業績は3Q時点でほぼ達成しています。
（わざと特別損失や損益コントロールする可能性もありますが（苦笑））

半導体関連という成長分野で、かつ過去にこれだけ成長実績がある企業で
事実上PER10倍割れというふざけきった低価格TOBと思います。

目先、半導体関連の業績は低迷する可能性もありますが、
５年１０年単位の長い目で見た場合、
半導体産業はこれからさらに大きく伸びる産業です。
熊本の半導体投資なんかは、これから本格化するわけですし、
円安で日本に工場回帰の流れもあります。


３　過去に比べて飛躍的に伸びている業績（実績ベース）。そして一株純資産

→上場来高値でのTOB価格に見えますが、
前回の高値の時点に比べて、業績が大きく向上しています。
過去の高値はあてにならないです。
もちろん、前回の高値のときより、はるかに低いPBRでのTOB価格です。

※投稿No.167にまとめてあります。

ackさん

こんにちわ。
リスクを十分に理解したうえで、実施できる範囲で結構ですので
協力していただけるのは、本当にうれしいです。
もちろん、売買は個々の判断ですので、売るにしても応募するにしても
私は止めることはできません。
応募されるのだけは、絶対に避けてほしいですが。


私は、今回の買収者を見損ないました。買いかぶりすぎていた。
以前、格安の金額でイハラ株を財団に売り渡したとき、
私は、イハラの経営統治に疑問をもっている主旨の投稿を
本掲示板にしております。
やはり、あの嫌な直感は正しかったのだ。と今痛感しています。
「騏驎も老いては駑馬に劣る」という故事が頭によぎりますね。

それにアクティビストファンドが、大きな株主として存在しているようですが、
そもそも、彼らの侵入を許すような安値株価を放置したのは経営者の責任です。

私はじめ、イハラ株を購入した人は、むしろ株価を高くすることに
協力してきた人間だと言えます。
だって、個人投資家の意見なんてイハラの経営者連中は聞く耳もってないでしょ。
それでも株を買って保有し続けてきたわけですから。

散々、長年、我慢をしつづけて、これからも我慢していこうとしている最中に、
このような舐めに舐め腐った心底バカにしたTOBを提示されたことに
心の底から怒っています。


★★このTOBには絶対に応募すべきではありません★★
★★どうしても手放す場合、市場で売却することが抵抗の協力になります★★

BKさんという方の素晴らしい投稿を拝読させていただき、数年振りにYahooにログインしました。
私も保有しているものの、怒っている側の人間です。

買収サイドは理由をつらつらと並べているものの、結果的には10年来高値と同額の2980円。
まず最初の提示価格が2500円？笑いが出ました。

これだけの苦境を耐え抜いている長期ホルダーに対して、本当に誠意のない金額だと感じました。

この企業は最低でも600億円、数年後には1000億円に届く企業だと思っております。
長期ホルダーの皆様に幸運があるよう、祈っております。

mckさんへ


TOBが失敗（不成立）となった場合、
短期的に、場合によっては数年、
今回の高値以下の株価になるリスクは全然あります。
私は、それを十分に理解したうえで、本日、大きく買い増しを実施しました。


理由としては、さんざんに書きましたが、イハラという素晴らしい将来性ある企業を
今回の買収者のような、超安値で買収させるような真似を許したくないからです。

大きく買いました分については、
リスクとの兼ね合いもありますので、TOB期間終盤になったら、一部だけは外す可能性もあります（ただし、応募は絶対にしません。たとえ数円損しても）が、
もともとからもっていた投資株数（結構大きな金額です）と
今回買い増しした一部の資金については、
例え大きな含み損になったとしても、
イハラの将来性を信じている私は、
これからも長年にわたって保有して応援していくつもりです。


買収者は、ちゃんとリスクをとるべきです。
ましてや経営者の人間が買収するという
　究極のインサイダー　をやっているわけですから、
外部の目から見てもすぐにわかるような極端な安値TOBというのは、
本当にふざけています。本当に怒っています。

売る／売らないは、最終的には個人の判断です。

いままで多数の安値MBOを経験してきましたが、
今回のようなあまりに安い場合は、価格が是正されるケースが結構ありました。

具体的に事例をあげると、カーディナルやサカイオーベックスなんかが
最近の経験例です。
TOBの場合、焦って売る必要はないと個人的には思っています。
売るにしても、応募できる限界のぎりぎりまで様子見しても良いですしね。

今回なんかは、千円単位で価格の引上げ余地があるというのが、
私の見解です。
そもそも、実質的にDCF法で算定した下限以下の数値でのTOB価格というのは、
引き上げる余地は大いにありますね。

返信は、ここまでです。


ここからは、私の投稿。

あと、今回の買収者の現時点での持ち株比率は、
公開買い付け成立要件を大幅に下回っていると思っています。
大株主名簿から言っても、ファンドもいるようですし、
彼らの対抗に期待しています。
時価総額的にも、過小とも言えない時価総額ですから、
ファンドにとってもうまみのある銘柄です。


繰り返しますが、今期の業績進捗は非常に良好、かつ、それらを加味すると、
PERを10倍を事実上大きく割り込む形でのTOB価格です。
　かつ
大きく成長中で、半導体関連として大きな飛躍を見込める銘柄。


こんな成長株かつ超超バリュー株を２９８０円という
超低廉なTOB価格で、強欲な経営者に収奪されるというのは、
まったくおかしい話です。

売る／売らないは、最終的には個人の判断です。

いままで多数の安値MBOを経験してきましたが、
今回のようなあまりに安い場合は、価格が是正されるケースが結構ありました。

具体的に事例をあげると、カーディナルやサカイオーベックスなんかが
最近の経験例です。
TOBの場合、焦って売る必要はないと個人的には思っています。
売るにしても、応募できる限界のぎりぎりまで様子見しても良いですしね。

今回なんかは、千円単位で価格の引上げ余地があるというのが、
私の見解です。
そもそも、実質的にDCF法で算定した下限以下の数値でのTOB価格というのは、
引き上げる余地は大いにありますね。

返信は、ここまでです。


ここからは、私の投稿。

あと、今回の買収者の現時点での持ち株比率は、
公開買い付け成立要件を大幅に下回っていると思っています。
大株主名簿から言っても、ファンドもいるようですし、
彼らの対抗に期待しています。
時価総額的にも、過小とも言えない時価総額ですから、
ファンドにとってもうまみのある銘柄です。


繰り返しますが、今期の業績進捗は非常に良好、かつ、それらを加味すると、
PERを10倍を事実上大きく割り込む形でのTOB価格です。
　かつ
大きく成長中で、半導体関連として大きな飛躍を見込める銘柄。


こんな成長株かつ超超バリュー株を２９８０円という
超低廉なTOB価格で、強欲な経営者に収奪されるというのは、
まったくおかしい話です。

買取価格が私も安いと感じてるが

TOBなら対抗馬出て買収価格が上がる要素はあるが
だから明日売らない選択もと考えたが

MBOなんで　可能性は低いかなと

保有株数も少ないので　もう明日売るつもり

それにしても。。改めて考えてみると、
配当落ちを前にしたこの時期に買い取るのであれば、
配当分65円を差し引くと、TOB価格は2915円という計算になりますね。
つまり、開示資料のDCF法の算定価値の下限以下の値段でTOBをかけている（苦笑）

まさに、中野という人間の本性みたり・・です。
こんな人間にイハラを非公開化させて支配させるなど、
あってはならないと思っています。


TOB価格2980円が以下に安すぎるかは以下の通りです。

１　DCF法での算定評価が　2936円～4714円
※本日公表された資料より。

２　業績が超好調なのに、上方修正をしない。
※恣意的な操作を疑ってしまいます。

３　PER10倍を大きく割れた値段の2980円というTOB価格
※このままの業績で推移すれば、こうなってしまう。

４　配当65円の権利落ちを考えると、実質TOB価格は2915円とさらに安値に
※DCF法での「下限以下」というふざけにふざけた価格ですね。

５　過去からの推移をみると、業績がどんどん拡大していっている歴史

毒食らえば皿まで、

期末配当金も頂きます。

中間配当金が300円で、

そんなもん来るか？

BDI指数
円安
人手不足
PER
配当金
アメリカ経済の回復
インフレ
原油安


どれを取っても海運業が株価上昇する為の追い風でしかない。
上方修正についても現時点では至って保守的な数字だと言える。
7000円代でも超割安な状態であると思うので、迷ってる人はよく調べた方がいい。

どうせ配当確定日には7000円以上になっているから下げたら安いところで追加していきたい。

郵船より個々のほうが９月配当いいんですか

配当ごいごいすー

中間配当金300円を取りに来るんじゃないの？

中間配当が300円だろ？

取りに来るんじゃないの。

このままもって、

中間配当金を貰うも良し！

イハラだけは、毎回決算が完全に読み切れないので、
期待半分怖さ半分・・ハラハラドキドキでPDFを開けたら・・

・
・
・
びっくり子！！

うううおおおおおーーー好決算！！！
半導体関連が好調なので、期待していましたが
今回は予想通りの好決算でした。やったー

配当利回り　７.９％
最終的に　５～６％まで下がる。株価は上がる。

買いには来る、こんな美味しい状態ない。PERも激安。

日本郵船の方が配当いいですが。。。?

まずは配当550円が利回り6.0%となる9100円を目指します。その後増配700円が発表されれば、最終的に11600円を目指します。ここまでが2022/02-03中旬までに起こると予想。

昨今こんな高配当銘柄ないよ！(REIT含め)
商船三井&郵船

海外機関投資家が買える条件が整った
日本企業は配当利回りで投資に旨味がないが、ようやく海外企業並が出てきた

揺さぶりで個人がぶん投げるのを、底網ですくっていくだろうな

郵船が上がっているから絶対上がる⤴️

配当目当ての馬鹿イナゴほどまだ9月配当が
商船三井300円
郵船200円ということに気付いてないんだよ。

明日
郵船の配当発表ですが
550円以上か⁉

ここは550円決定で安心ですが

郵船が心配です！

川崎と郵船で引っ張ろうとするが
配当が凄すぎて商船三井だけ
崩せないのがモロに出とるな

2019/4/17
1337+70引けピン
2019/3EPS　224.2円→PER　6.0倍

【特色】産業用継ぎ手最大手、半導体業界向けのクリーンバルブと、一般産業用油圧バルブが２本柱
【反落】半導体・液晶業界向けクリーンバルブが後半急ブレーキ。一転営業減益。会社計画楽観的。のれん特益ない。２０年３月期は建機用、工作機械用継ぎ手の好調続くが、半導体業界向けの不振本格化。外注費減っても償却費増こなせず営業減益。
【全方位】中国南通工場にステンレス用設備新設。全方位で納入対象業種拡大模索。岐阜の２期工事は業績減速を理由に凍結。


11/5
１５１４+50高値1530
終値ベースで1500突破だゼヨ
2020/3EPS　227.3円→PER　6.7倍

週足が雲の中に突入しました
週足先行スパン2　　2010.00


2020/9/3
1927＋400
終値ベースで1900突破だゼヨ
2021/3EPS　184.7円→PER　10.4倍


2021/5/13
1800＋75高値1845
2022/3EPS　227.2円→PER　7.9倍

年初来高値。前日に21年3月期の決算を発表した。営業利益は前期比0.9％減の26.19億円に着地、同時に発表した22年3月期の営業利益予想は同29.8％増の34.00億円と伸びを見込んでいる。年間配当予想は48.00円とし、前期（47.00円）から引き上げている。21年3月期は建設機械市場や工作機械市場での需要減少が響いたが、今期は独自製品の拡販活動や業績改善に努め、増益を目指すようだ。


2021/5/26
1933＋13高値1969
終値ベースで1900突破だゼヨ
5連騰


2021/7/26
1971＋46高値2055
引け新値だゼヨ
公益財団法人イハラサイエンス中野記念財団の活動支援を目的とした
第三者割当による自己株式の処分完了に関するお知らせ

2019/4/17
1337+70引けピン
2019/3EPS　224.2円→PER　6.0倍

【特色】産業用継ぎ手最大手、半導体業界向けのクリーンバルブと、一般産業用油圧バルブが２本柱
【反落】半導体・液晶業界向けクリーンバルブが後半急ブレーキ。一転営業減益。会社計画楽観的。のれん特益ない。２０年３月期は建機用、工作機械用継ぎ手の好調続くが、半導体業界向けの不振本格化。外注費減っても償却費増こなせず営業減益。
【全方位】中国南通工場にステンレス用設備新設。全方位で納入対象業種拡大模索。岐阜の２期工事は業績減速を理由に凍結。


11/5
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終値ベースで1500突破だゼヨ
2020/3EPS　227.3円→PER　6.7倍

週足が雲の中に突入しました
週足先行スパン2　　2010.00


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終値ベースで1900突破だゼヨ
2021/3EPS　184.7円→PER　10.4倍


2021/5/13
1800＋75高値1845
2022/3EPS　227.2円→PER　7.9倍

年初来高値。前日に21年3月期の決算を発表した。営業利益は前期比0.9％減の26.19億円に着地、同時に発表した22年3月期の営業利益予想は同29.8％増の34.00億円と伸びを見込んでいる。年間配当予想は48.00円とし、前期（47.00円）から引き上げている。21年3月期は建設機械市場や工作機械市場での需要減少が響いたが、今期は独自製品の拡販活動や業績改善に努め、増益を目指すようだ。


2021/5/26
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終値ベースで1900突破だゼヨ
5連騰


2021/7/26
1971＋46高値2055
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公益財団法人イハラサイエンス中野記念財団の活動支援を目的とした
第三者割当による自己株式の処分完了に関するお知らせ

2019/4/17
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2019/3EPS　224.2円→PER　6.0倍

【特色】産業用継ぎ手最大手、半導体業界向けのクリーンバルブと、一般産業用油圧バルブが２本柱
【反落】半導体・液晶業界向けクリーンバルブが後半急ブレーキ。一転営業減益。会社計画楽観的。のれん特益ない。２０年３月期は建機用、工作機械用継ぎ手の好調続くが、半導体業界向けの不振本格化。外注費減っても償却費増こなせず営業減益。
【全方位】中国南通工場にステンレス用設備新設。全方位で納入対象業種拡大模索。岐阜の２期工事は業績減速を理由に凍結。


11/5
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2021/5/13
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2022/3EPS　227.2円→PER　7.9倍

年初来高値。前日に21年3月期の決算を発表した。営業利益は前期比0.9％減の26.19億円に着地、同時に発表した22年3月期の営業利益予想は同29.8％増の34.00億円と伸びを見込んでいる。年間配当予想は48.00円とし、前期（47.00円）から引き上げている。21年3月期は建設機械市場や工作機械市場での需要減少が響いたが、今期は独自製品の拡販活動や業績改善に努め、増益を目指すようだ。


2021/5/26
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終値ベースで1900突破だゼヨ
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2021/7/26
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引け新値だゼヨ
公益財団法人イハラサイエンス中野記念財団の活動支援を目的とした
第三者割当による自己株式の処分完了に関するお知らせ

>純利益が2倍以上だから、今期の配当金は300円以上期待できるかも。


うそうき

こりゃ　配当　考えただけでも・・

現物キープ　あるのみでしょ　

今年５月以降の中国上海総合指数の動きを見ると、ほぼ３，０００ポイントを頭にして、上方へのトレンドがどうしても作れない。
米中問題の行方が見透せず、景気に減速感が出ており、豚コレラの多発から、先月は消費者物価指数が３．８％も上昇。この傾向が続けば、スタグフレーション懸念が出て来るかも知れない。香港問題、台湾問題等にも米国が絡んでいるだけに、武力弾圧ができない難問を抱えている。中国政府がどのような手綱裁きをするのか、我が国の輸出最大量相手国だけに、米株式市場以上に、上海株式市場の動向に注目が怠れない。３，０００ポイントを上抜き、上昇トレンドが確認できれば、”万々歳”なのだが？？？？？。はたして”万々歳”がいつの日に来るのだろうか？？？？？。

海外勢はもう店じまいだそうだも少し下げて
年末12月15日すぎに米中が解決に向かえば株価年末上昇
それまでちまちま　香港情勢緊迫に向かうな

3824メディアファイブ 　一昨日の突然のストップ高から急動意し今日もストップ高
それでも時価総額はたったの14億円
発行株数90万株、浮動株数13万株と超小型で、更に福証銘柄なので空売り出来ないから一旦騰がりだすと狂ったように騰がり続けるから監視しときなよ
3桁から7000円までノンストップで駆け上がった銘柄が今はまだ1000円台で買えるんだからな
仕手化した可能性大

サンバイオから来たよ。
売上ゼロで上場できるんやねw

ここはｱｷｭｾﾗとか言う上場廃止になった会社が前身そうな。ほんま？
いわくつきの北尾銘柄。

スターガルド発表までのチキンゲーム。
再上場してからここまでずっと下げていたから
何もなくても350～400まではありえる
ただ、400円からはどうなんだろうね
どのみち、アキュセラの時のように結果次第で全て変わるけど

MT4連続ストップ安とかアキュセラ以来じゃないか？
TATERUでも3連続やぞ

アクサスと聞くと、アキュセラ・インクを思い出す。

6日連続ストップ安をつけ株価は7,700円から1,190円となんと下落率脅威の84.5%だったとか。(汗)

アクサスと聞くと、アキュセラ・インクを思い出す。

6日連続ストップ安をつけ株価は7,700円から1,190円となんと下落率脅威の84.5%だったとか。(汗)

アクサスと聞くと、アキュセラ・インクを思い出す。

6日連続ストップ安をつけ株価は7,700円から1,190円となんと下落率脅威の84.5%だったとか。(汗)

3397丸亀製麺、2.09％上限自社株買い

3397丸亀製麺、2.09％上限自社株買い

果報は寝て待て　上がるまで待ちましょう　長期投資で売りません　右肩上がりで頼みます　業績好調　ナンピン

決算怖いな

前回の上方修正に比べて、PTSは落ち着いていましたー
市場予想並みで、サプライズなしでしょうね
３０００円超えたら、売りが涌いてきますよ！＾－＾