ロードスターキャピタル【3482】 売却に関するTwitter・掲示板の投稿

不動産売却予定通り進んでくれればOK。

>>579
ここは内部留保して不動産投資に回すことで事業拡大ができるので、配当性向が劇的に上がるとは考えにくい。
不動産投資の際の銀行融資も自己資本の厚さが求められるし、フルローンは基本難しい。
次の中計で配当性向は今の17%より引き上げられる可能性は高いと思うが、20%程度が目標になるんじゃないかと思っている。

>>582
決算後少しだけ売却したものの、決算前に買っていたので今年に入ってからもトータルポジションは積みましている状況。
今期利食いのフェーズに入ったと思っているが、売るにしてもタイミングを見て少しずつ売るし、逆に大幅に安くなれば買い増しする可能性もある。

インサイダー中のインサイダーである社長が順調と言っている以上、外野であり、門外漢 である我々株主は見守るしかないでしょう。

動画はご覧になっているとは思いますが、一応テキスト化しておきますね。

小型物件を優先的に売却したため保有物件数は減っておりますが、販売用不動産の残高は大幅に増え、また都心五区に集中しており、効率的な事業運営が可能かとなっております。市場においては中型大型のニーズが強く国内外の機関投資家の投資欲は旺盛であるため、我々としてはより流動性の高い物件の積み上げができていると考えております。また、物件の入れ替えを伴いながらも含み益は増加しており、理想的な資産の積み上げができていると考えております。

3年くらい前からこの会社の株主でコツコツ買い集めしてきたが、いよいよ今期は利食いの時が来たと感じている。
中計最終年の今期は、売上、利益の目標は含み益の出ている物件を売却すれば目標達成できると思う。
ただ、来期以降これまでのように業績が伸ばせるか、そして新中期経営計画に大きな期待ができるだろうかというと不安もある。
不動産賃貸収益、AUMの受託収益、Ownersbookのクラファン手数料全部入れても、いまだ売上に占める割合は15%以下しかない。
収益の大半は依然として不動産の転売益に依存している状況。
となれば仕入れがとにかく重要だが、コロナ機のような掘り出し物は減っているうえ、建築費が高騰するなか、各社が中古不動産に力を入れている状況。
ここの仕入れはピカイチで創業以来増収増益を達成してきた実績は認めるが、これまでのように好条件で仕入れを継続できるかは分からない。
新中期経営計画についても、ここ数年変わり映えのしない事業の延長が出てくるだけと予想しており、正直期待が薄い。
Ownersbookに期待しようにも今や不動産のクラファンは溢れているし、STOをローンチしたとして、市民権が得られるか分からない。
仮にうまく行ったとしても事業の柱になるには数年単位の時間がかかるだろう。
ここは少数精鋭主義で人的リソースは限られおり、地味で堅実ではあるがどうしても成長余力に欠ける。
この辺りが他の新興不動産銘柄とのPERの差に如実に現れている。

営業CFがマイナスなのは、主に販売用不動産を毎期積み上げているためです。

仮に今期、保有している販売用不動産を売らなかったとしましょう。すると賃料収入のみが（コーポレートファンディング事業の）収入になります。この収入から売上原価、販管費等を引いたものが事業の営業利益であり、さらに金利等や特別損失を引いたものが税前利益、つまり（事業）営業CFです。

細かい計算は省きますが、仮に販売用不動産を積み上げなければ、営業CFはプラスに持っていける水準にあります。

じゃあ販売用不動産を積み上げなければどうなるか。現在のところ、同社の売上、利益の大半は販売用不動産の売却によって生み出されています。ここで販売用不動産を積み増さなければ、来期以降の利益の源泉を失ってしまうと言うことです。

だからこそ今は営業キャッシュフローがマイナスでも、販売用不動産を積み上げているのです。

もっとも、このペースで販売用不動産が積み上がっていけば、早ければ今後数年で販管費などの固定費を賃料収入で賄えるようになります。そうすれば営業キャッシュフローも徐々にプラスになっていくと推察できます。

営業キャッシュフローはプラスであることに越した事はありません。しかしそれ以上に、会社としてどのように業績を伸ばしていくか、その戦略をはっきりさせることが重要です。ロードスターキャピタルの場合、キャッシュフローをプラスにするよりも、販売用不動産を積み上げることの方が重要なのは明らかです。

営業キャッシュフローだけを見て、この会社の良し悪しを決めるのは、いささか早計であると感じます。

一通り拝見しましたが、特に言うことないですね
あとは3Qに一件くらい物件売却が入ってどっかでAM受諾できれば今期は完璧でしょう

＞ＣＦ計算書を見て、営業ＣＦが毎期赤字ということですが、営業ＣＦには、販売用不動産の取得の大きなマイナスＣＦが含まれており、販売用不動産取得のため、長期借入金の資金調達が行われており、財務キャッシュフローにより賄われています。


■当然です　その不動産が売却出来なかった場合の
CFが行き詰まるリスクを言っております

■前期で言えば賃料売上14億のうち
不動産ですからそこから
固定資産税や更にPM費が相場で5%
これも固定費です

賃貸損益では賄えておりません

仰る通り。さらに読み取れるのは
Q2 単独の売上原価が3328百万、売上総利益が2506百万円。
それ以外の売上435百万円の原価がよくわからないけど、仮に70%（約３億）とみるとそこから上がる売上総利益は130百万円程度。
つまり、54億円の不動産売却の中身はざっくりいうと
売上原価（簿価）30億（3328百万円-3億）の不動産に24億（2506百万円-130百万円）の利ザヤをのっけて54億円で転売した取引っていうことになりますねｗ

すげー(笑）

ＣＦ計算書を見て、営業ＣＦが毎期赤字ということですが、営業ＣＦには、販売用不動産の取得の大きなマイナスＣＦが含まれており、販売用不動産取得のため、長期借入金の資金調達が行われており、財務キャッシュフローにより賄われています。
しかし、有価証券報告書を細かく見ると、２０１９/１２期について、期中の賃料収入は１４０８百万円あり、期中の支払い利息２１９百万円、手数料（おそらく融資手数料）１４４百万円、管販費中の人件費が役員給も含め６２３百万円（以外に給与は安い）をカバーしているのです。
この支払利息、融資手数料、人件費が固定費ですから、賃料収入でカバーされています。物件売却の収入は、物件取得時の長期借入金の返済を行った後の余りは、売却益が出ている限りはマイナスにはなりません。また、前記の固定費のために、物件売却益の収入をあてにしているという状態ではありません。

銀行の目線から分析すると、物件売却益で固定費をカバーするようなキャッシュフローの状態では、銀行の融資は受けられません。即ち、銀行の融資が受けられているということは、賃料収入で、固定費がカバーできる状態に既になっているということです。

CF的に言えば
固定費を払うのに　物件売却しなければ
ならない状態は　とても健全とは言えません

経営陣は販売用不動産の積み増しで
（ここの賃貸物件が販売用不動産に含まれる為）
賃料収入を得ることによって固定費を払い
営業CFを黒字にするようですが
そこがまだまだ実現されておりません
営業CFが毎期赤字であります

■企業というのは　どんなに業績が良くて
　黒字でも倒産はあり得ます
　逆に赤字でもデットだろうとエクイティだろうと
　資金繰りが続けば恒久的に事業を
　営むことは可能な訳です

私は別に2Q見て超絶決算叫んではいないですが、
元々ここの社長さん、
IPOの際ストックボイスという番組で
【もしリーマンのようなことが起こっても、
物件売却によって利益を出せる】
って仰っていたので、
ほーん(*´・ω・)
今回はその事態に当てはまるんだなー(*´・ω・)って思っていました。

まぁだから何なの？って話だけど　
ヤフ板くらいワイワイ仲良くしましょうよ✨✨

何かYouTubeのリンク取れないから(何故！！)
この雑記の動画参照してもらえれば

３Q7月時点で物件売却あったから既に
ザックリ130億ぐらいの売り上げは確保してる訳で
（紐づいてる短期デット18.5億返済してることから）
あとはタイミングの問題でしょうね

マイルールではありえない
低時価の材料豊富株をショート持越しとか
中々　度胸ありますなー
担がれたら一瞬だから　恐ろしいこと
まー気を付けなはれ

どこがテックだよ^ ^
不動産が上がると思うなら売却しないだろう^ ^
家賃もどんどん下がって行くぞ^ ^


>ゆゆさら様
>
>お世話になります。
>掲載されている記事を拝見させていただきました。
>どうも有難うございました。
>昨日お読みしていたら今朝の寄りから他株を売却し全力で更なる買い増しをしていたのにと思うとちょっと残念です。(まあ欲張ってはいけませんが・・・）
>いずれにせよ、想定以上にとんでもない不動産会社であることがよくわかりました。
>恐らく今期も150%の増収・増益となるので、4期連続の「上方修正＋増配」の発表に今から期待したいと思います。
>大幅増益でPERは更に下がることから、「年初来高値(1110円）」更新後、2018年の「上場来高値(1540円）」の更新も早まるものと推察致します。
>
>頑張れロードスターキャピタル、不動産テックのリーデイングカンパニー！

最近、超絶決算でも、どこもストップ高なかなかならないんだよね。

業績着地、今期業績の利益面は予想内ですが、予想の売り上げは
ちょっと多すぎ...。ここんとこ売り上げ予想はやや過大。
受注予想もちょっと多いような...。まあ利益予想は問題ないと
思われますが。

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ちょっと多すぎ...。ここんとこ売り上げ予想はやや過大。
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＜急´騰銘柄予想ドッ´トコム＞で見たと思うけど。
市場でどれだけ存在感示せるかです、

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ミサワホームと提携して、そのミサワがトヨタに吸収された。

大末建設にとっては「プラス材料」ばかりなのです。

今年は必ず「大幅に業績回復」します。

心配ご無用なのです。

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株には「悪材料の出尽くし」という追い風が吹くことがあるのです ! ! !

いま正に「その追い風が吹きそうな予感」がしているのです Q Q Q

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空売り仕掛けたスイスもモルガンも
潰してしまえ

クソ低位株、特に貸借は吹くことがあるからな
マジの材料で上がってると思ってる奴は死ぬ相場だろ
材料馬鹿にして空売り入れてるアホも場合によっては
まる焼け全損で棺桶行きの可能性も十分あるぜ。逆もだけどねｗ

5287 - (株)イトーヨーギョー
見たよ！

材料出ましたね。

明日のpts爆上げ！
https://twitter.com/dssdfsg1/status/1186624545794318337?Wecyoeu

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https://twitter.com/ks20bkp/status/1186264893592240134?Wecyoeu

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材料無、必ず下↓！逃げろう

これでなにか材料出たら買い方勝ちやね　さあ1時間以内に何か出るかな？(´◉◞౪◟◉)にゅ

引け後にIRでるかどうかの勝負！

リバーエレク、4-6月期(1Q)経常は赤字縮小で着地

　リバーエレテック <6666> [ＪＱ] が8月9日大引け後(15:10)に決算を発表。20年3月期第1四半期(4-6月)の連結経常損益は8300万円の赤字(前年同期は1億7200万円の赤字)に赤字幅が縮小した。

　直近3ヵ月の実績である4-6月期(1Q)の売上営業損益率は前年同期の-20.6％→-7.2％に急改善した。

株探ニュース

出来高多くても
Ｓ高付けれず。
明後日から3連休で
明日は暴落だな！

でも買ってみました(*´∀｀)

決算内容も期待もてます。3Qまでは期待大(´・ω・`)

この決算内容だったらＳ高行ってもおかしくない感じなのに、株の値動きはわからないですね。
通期上方修正があれば・・・だったのかな。

シティ３月と７月で空売り増加　残７９２００株　踏み上げ
推定平均価格１８００円　含み損５０００万円
株価３０００円突破で含み損１銘柄で１億円　計算が正しければですが

他の機関は返済してるのに増やしたから、買い方の大口に寄り付きから
貼り付けてもらいたい

いやー美しいチャートだよねw　お見事
ここ数日チャートから意志というものがヒシヒシと伝わってきてたよ
決算後の急落も納得、そしてこの出来高
わかってくれる人いますよね？

だからもう今日後場途中からは他見ててバンクはチラ見程度でした

ここぞというところで対中国のトランプ砲。飴から鞭のターン。うまくいかんな。朝のアップルとAMD決算に期待するしかない。しかし、FOMC利下げ25bpになったらダウナスどうなるんだろう。

日経ヴェリタス　7月28日発行　Pー18

　半導体関連株に買戻し　メモリー市況に改善の兆し、底入れ期待

前半部分省略しての抜粋です。
　
　前週の日経平均株価は191円(1%)高の2万1658円と、3週間ぶりの上昇だった。牽引してのは東京エレクトロン(8035)など半導体の値嵩株の上昇だ。世界的な半導体市況の持ち直し期待が背景にある。

　米ゴールドマン・サックスは21日付のリポートで、米マイクロン・テクノロジーや米アプライドマテリアルズといった半導体関連企業の投資判断を「買い」に引き上げた。半導体各社の減産などでメモリーし市場の需給の改善が期待できると予想している。　

　世界的な半導体需要の底打ちの兆しもある。米半導体工業会によると、世界の半導体販売額は19年3月につけた322億ドル(約3.4兆円)を底に上向き始めた。

　SNBC日興証券の高野悠平氏は「設備投資サイクルの観点からも、今後22年のピークに向けて半導体の需要が増える」指摘する。

　こうした市況改善の期待の高まりに加え、日本の半導体企業が発表した4~6月期決算も市場の懸念を払拭する内容が相次いだ。

「昨年以降、米中通商交渉の動向など外部環境に左右され売り込まれてきたため、格好の買戻しのきっかけになった」(三菱UFJ国際投信の小山洋美チーフファンドマネジャー)

　以下省略しました。

そもそも、PTSがどうだからこうって・・・
PTSって証券会社内の株の個人売買みたいなもんでしょ。
動向の参考になるとは思えないんだが・・・

それこそ、この掲示板やらの情報で糞決算だみたいな書き込みを鵜呑みにして焦って売ったのか？位にしか感じない。

ＰＴＳは１９５円安。
決算は嫌気された模様。
あの数字では然もありなん。

決算よりも、半導体の行く末は来週の米中会談に左右される

株価は決算先取りで、このところ前もって随分上げていたからな～
デスコと同じような動きだったから、月曜日はさげるんじゃないか・・・

アドバンは個人好み銘柄だから　カラウリの踏みあげを狙ったようなフェイク買いもあるけど　ココは価格が高いし個人は手を出しにくい
アドバンのようなS高は先ずありえないだろな

ほんとにこの、糞決算で、増税するのかね？

中長期的にみれば決算の内容などほぼ関係ない。結局は外国市場、為替相場などの外的要因による。つまりは下がるのは明白。週明け一瞬上がるやろうけど、すぐに利確されて終わりやね。あとはジリ下げの一途。

やったぞ、好決算！
月曜日行くぞ、もちろん上に！

やっぱり、金曜の決算は危険！！！！！
ドコモもひどいね！！！！！！！！

傍目八目
今後も決算悪いとみている。
株価は、当然下げ基調となるだろう。