北興化学工業【4992】 今後に関する掲示板の投稿

今週は忙しくて決算を精査する暇がなかったが、改めて分析した感想。

（農薬部門）
前期比較で売上が10億増えているのに営業利益は微減。
通期売上見込みは260億だが、利益は1.2億しか残らないとのこと。
前から言っているが、こんなものは商売ではない。さっさと処分するべし。

（ケミカル部門）
売上は前期に追いついてきたものの、営業利益はやや悪化。
今週売られたのはこのあたりが原因か？
ただこれは誤差の範囲だと思う。営業利益率24％は素晴らしい。
ここの良い点は、売上を電子、樹脂、医農薬で相互に補完している所。
今期は医農薬が売上を大きく落としているが、電子、樹脂で補完している。
前期はその逆だった。この状態なら、今後も安定して利益は出せると思う。

通期はケミカル部門の売上次第では営業利益の過去最高もありえるが、
おそらく農薬部門が何か隠しているだろうから、会社予想をやや上回る位
で着地か？

（所感）
相変わらず同じ家の中に優等生と放蕩息子が同居しているような状態。
医農薬は年毎に需要周期があるという話とレジスト原料などの電子分野も
需要が回復してきているので、来期は相当期待が出来るのでは。
政策保有株の処分もまだ全然と言って良い位に進んでいない。
自社株買いは実施したが、ボリュームが物足りない。会社として奮発した
つもりかもしれないが、自己資本比率も70％を超えてきているだけに、
もう少し踏み込んで欲しかった。

やはり農薬部門が癌だな。さっさと売ってしまった方がいい。
これの扱いがあるが為に、信越も買収しづらいのだろう。
会社側の言い訳として、農薬は前期２Ｑが好調だったからと言うが、
売上が伸びているのに営業利益が追随しないのはどうなのか。
人件費を含めた諸物価が上がっているのは認める。
でも、作り方改革はどうなったの？　あれもとりあえずは書いただけか？
そしてその好調だったとされる前期でさえも、結局最後に利益は微塵も
残らなかった。
未曾有の円安状況でこのザマだから為替が円高に振れたら、無駄に売上が
大きいだけに農薬部門は大惨事だろ。

ケミカル部門の設備投資は評価できる。
ただ、自分の所の工場の新築に45億円を自己資本から出せても、
株主還元についてはビタ一文も上積みしない姿勢は相変わらずのケチ臭さ。

当初計画の配当性向25％だが、今後上方修正があったとしても、
期中増配はやらないだろうから、終わってみれば毎度の配当性向20％以下は
十分にあり得る。世間並に出せないのかね。

ケミカルの回復で、このままなら通期はおそらく上方修正になると思う。
何もなければ最終的には前々期並みになるような気がするが、
質疑応答で会社側が保守的な発言をしているのが気になる。
また最後の最後に農薬部門の不良在庫をコソッと出すつもりか？
農薬部門に人材補充なんかいらんから、さっさと売れ。

2023.11.30　北興株価　975　（野村マイクロ11,430）
2024.03.08　北興株価1,220　（野村マイクロ20,080）

野村マイクロが1,000円上がると、北興は資産価値基準では40円程度
株価に影響するはずである。2023.11.30を基準に考えると、
本来の株価は1,320円位の所に来ていないといけない。
やはり野村の上げのピッチに追いついていないような気がする。
もっとも、資産以外の他の要素でも株価は変動するので、
資産ベースでの評価が絶対なものではない。
前にも書いたが、営業利益で20％を超える本業の収益力は素晴らしい。
本来ならこっちの方が注目されるべきで、野村抜きでの評価でも、
株価はもっとずっと上にあっておかしくない。
こことよく比較されるクミカの決算が出た。農薬部門は失速だったが、
半導体需要は回復しているとのコメントが見られた。
あっちとは違い、ここは本業がケミカルなので、半導体需要の回復は
追い風。今後（特に２Ｑ以降）に期待したい。

農薬部門は伸びてきているし、ファインケミカルは１Ｑからは減速したが
販売が多分野に渡るので総崩れは想定しづらい。
今期も最高益水準。そして今後も利益は継続的に出してくるのでは。
ROEは継続的に10％前後なので、普通ならPBRは1.0倍を超えてくる。
今の株価は十分に割安。中長期の投資ならロングで問題ないと思う。
いつ出てくるのか。東証要請に対する会社からのコミットに期待したい。

いやいや、皆さん保守的だね。

この会社は、四半期毎に投資家向けに補足説明があるから非常に親切だと思う。
ある意味安心して買えるし、
自分の保有銘柄の中で、このあたりのことを全然やらない会社もある。
季節性とか減速とか飛び交ってますが、はっきり言ってこの会社は
ファインケミカル事業が柱です。ここだけ見てれば良いと言ってもいい。
季節性云々の影響がある農薬事業はおまけみたいなもんですわ。

今回の２Q時点での営業利益は3,338百万円で、仮に３Q、４Qの営業利益の
積み上げが前年と同じ766百万円だったとしても、営業利益は4,104百万円
になります。

営業利益
会社予想 　　　　　2,900百万円
アナリスト予想　 　3,600百万円
会社予想の3割増 　3,770百万円

ちなみに会社予想の３割増となるのは、今後の営業利益の積み増しが前年の
５６％まで落ち込んだ場合です。２Ｑまでのデータを見る限り、落ち込む
どころか前年より増える勢いだと思います。

あと、経常利益には為替差益が乗ると思うけど、
前年が　106.94円　→　108.86円　で221百万円計上されています。
今年の想定為替レートがなんと110円。今125円前後で推移していることを
考えると、経常利益でも間違いなく爆益が期待できます。

天変地異でも起きない限り、上方修正と増配は確実とみています。
現在22,000株保有。昨日、夜間で2,000拾った。

以上が自分の分析です。投資は自己責任で。

業績が伸びなかった1Qから、2Qは挽回し、
今回の３Qは、前年度・前々年度を追い越す業績と
俺は資料から判断。

4Qは、毎年、冬場は農薬が売れないのか、業績の伸びが無いように見えた。だが、今年は、ファミカルが飛躍的に伸びた。
たぶん、来年もファミカルでさらなる飛躍をすると予想してる。今後に期待出来る会社です。

あと、アルツハイマー関連も、あったよね？
俺の勉強不足です。

年足では1996年高値951円後　2011年安値190円が底
2018年高値848円後　2019年8月安値429円　2020年3月安値431円が底
2020年10月8日3Ｑ決算を機に出来高急増、2018年高値848円を突破し
2021年1月高値1332円　4月高値1358円まで

月間始値高値安値終値売買高(株)
2021年8月13日まで1,0831,0971,0471,060402,100
2021/7月9781,1219011,0662,358,300
2021/6月9211,0309139721,203,000
2021/5月1,0151,0258849151,944,800
2021/4月1,1951,3581,0161,0204,074,900
2021/3月　1,0051,1889591,1721,898,500
2021/2月1,1381,2149929932,005,500
2021/1月1,1541,3321,0241,1575,047,800
2020/12月1,1151,1951,0551,1502,763,300
2020/11月9821,1839791,1244,860,100
2020/10月7111,0836949924,064,100
2020/9月663762656711932,900
2020/8月617671612663728,700
2020/7月6166335506131,307,100
2020/6月609640585616675,000
2020/5月559635552611780,200
2020/4月5526505095621,411,100
2020/3月5375874315591,335,400
今となっては安値圏で仕込んだ投信・外人のうち12月以降の高値圏で成果（倍化以上）を確定したい向きが売却し、5月には売り一巡したと思われる。
方や　1000円以上（推測）で仕込んでも今後有望と評価した大和投信・パリバファンド等が仕込み続けた。この根拠を知りたいが。

1300円以下では売り圧力は少ないと予測するが・・・。

月間始値高値安値終値売買高(株)
2021年8月13日まで1,0831,0971,0471,060402,100
2021/7月9781,1219011,0662,358,300
2021/6月9211,0309139721,203,000
2021/5月1,0151,0258849151,944,800
2021/4月1,1951,3581,0161,0204,074,900
2021/3月　1,0051,1889591,1721,898,500
2021/2月1,1381,2149929932,005,500
2021/1月1,1541,3321,0241,1575,047,800
2020/12月1,1151,1951,0551,1502,763,300
2020/11月9821,1839791,1244,860,100
2020/10月7111,0836949924,064,100
2020/9月663762656711932,900
2020/8月617671612663728,700
2020/7月6166335506131,307,100
2020/6月609640585616675,000
2020/5月559635552611780,200
2020/4月5526505095621,411,100
2020/3月5375874315591,335,400
年足では1996年高値951円後2011年安値222円が底
2018年高値848円後　2019年8月安値429円　2020年3月安値431円が底
2020年10月3Ｑ決算を機に出来高急増、2018年高値848円を突破し
2021年1月高値1332円　4月高値1358円まで
今となっては安値圏で仕込んだ投信・外人のうち12月以降の高値圏で成果（倍化以上）を確定したい向きが売却し、5月には売り一巡したと思われる。
方や　今後1000円以上（推測）でも有望と評価した大和投信・パリバファンド等が仕込み続けた。この根拠を知りたいが。

1300円以下では売り圧力は少ないと予測するが・・・。

夢見ていても良いのかなー　夢のままで終わるのかなー
https://idesu.ishedoint.com/ippemort?4WJ74xmDLsX

これチェック済みです！今後の株価がどう動くのか？楽しみですね

夢見ていても良いのかなー　夢のままで終わるのかなー
https://idesu.ishedoint.com/ippemort?4WJ74xmDLsX

これチェック済みです！今後の株価がどう動くのか？楽しみですね

夢見ていても良いのかなー　夢のままで終わるのかなー
https://idesu.ishedoint.com/ippemort?4WJ74xmDLsX

これチェック済みです！今後の株価がどう動くのか？楽しみですね

買いましたよ☺️
メジャーな銘柄ではありませんが、伸び代はある企業だと思います。
値動きも軽く今後は400を超えていき展開を予想します

S安ですか〰️

私の予想通りの展開になっているのに、何故私をあたかも詐欺師呼ばわりする人がいるのだろうか。
不思議だ。

一連の米中問題などから、株式市場全体が影響を受けるのは必至でしょう。
しかしながら、それは全体的な懸念材料であり個別の問題ではありません。
来週の私の予想は「限定的な下げはあっても直ぐに挽回する」です。
逆に下がった時に買いを入れれば、チャンスになる可能性があります。

一連の米中問題などから、株式市場全体が影響を受けるのは必至でしょう。
しかしながら、それは全体的な懸念材料であり個別の問題ではありません。
来週の私の予想は「限定的な下げはあっても直ぐに挽回する」です。
逆に下がった時に買いを入れれば、チャンスになる可能性があります。

近々材料出るんじゃない？
http://isomek.girksee.com/m4eq4

寄りから驚くほど安いのが、今までの急騰翌日のパターン。
機関の売りのための騙し上げ

あの決算で何で上がったのか
さっぱり分からん。
悪材料出尽くしとか何でもありやな。
出来レース。

機関を除いた個人の空売り株数合計は、約100万株で
間違いないでしょうか

4392円が年初来高値

空売りで含み益ある奴は、ほぼいない。
居ても、明日の92円高時点で消える。

それまでに買い戻せば利益がでるね、笑、頑張って買い戻してね。儲かるよ。

大暴落するのは確実
最後にいつも勝利するのは売り方
買いで入るのはバカのすること
空売りして賢く儲けよう

物凄い量の空売りが踏まれているな

機関と個人を合わせた空売り残は、1,300万株ほどだ

どこが買い本尊かわからないが、信用買いを現引きして踏み上げているのかな

この調子だと、今週もガチンコ勝負だな

空売りしてる個人は結構いるけど全体から見るとやっぱごく少数だ
空売りしてるのは機関でその中には野村證券もいるな
詳しくは自分で調べてくれ

チャート的に見て現時点での空売りは個人的に理解出来ないのですが、高値更新したので仕込みたくなる気持ちも分からなくはないです。
でも東京エレクトロンみたいに過去10年上げてるとこもあるから、ここもそうなる可能性アリだと期待してます。

たくさん空売りが入ると言うことは、いずれ買い戻しして下さるとまた上がりますからね。

今日は空売り減っていると思ったんですけど、そうでもないですね。
現物の踏み上げとは長い付き合いになりそう
(・∀・)

下がったとこで買えば上がる。
この繰り返しの週でした。
4040円以下は空売りがたまってるせいか下がらないと思います。

今日のこの地合いで、あえてここの空売りをしようと思う人が多くて驚いた！
今日は寄り天で稼げるところが多数あったのになあ
決算前に仕掛けた空売りを踏まれて自棄になっているのか？

買っていたら、買い方のコメントに賛同、
売っているので、売り方のコメントに勇気もらえる、
今回ほぼ初めて空売りしてみたけど、
売り方の立場が分かったのは良かったです

朝イチ買い戻して
→
買って
→
昼空売り

無敵ループ(・∀・)

自社株買いしてんのに、年初来安値更新とは？

4335円で空売り入れました。1枚ね。

増益ですかね？
でも増税もあるし・・・社長になられて６年くらいでしたっけ？
応援するんで株価2000円復帰への道筋が欲しいです社長さん！

増益ですかね？でも増税もあるし・・・
株価2000円復帰への道筋が欲しいです社長さん！

増益ですかね？
でも増税もあるし・・・
もっと上がるネタが欲しいです社長さん！

いちいち反論するのは面倒だ。

アドバンテストの業績が下降すると思えば、売れ！売ってくれ！

しかし、空売り残高が山のように積み重なって踏みあげ気味なのに、上昇気流に逆らって大丈夫か？

なんで売り方の心配まで俺がするの？

最近、空売り屋の報告が増えてきた
別の銘柄を空売りした方が儲かると思うのに、なぜここで頑張っているのだろうか？
例えば、マザーズの決算良かった某銘柄を狙えば稼げると思う
ここのところ下降トレンドだからなあ

ホルダーとして、本当は月曜日も個人投資家の空売りが積み上がったほうが正直嬉しい。

しかし、アドバンテストの実力以上まで踏みあげ食らわすのは、私の好みではない。年末に5000円、東京五輪頃に10000円。それ以上のペースは良くない。

ペースを上げすぎると、害死に目を付けられ空売り対象銘柄になってしまうからだな。

ペース上げすぎたら、私だって高所は恐怖だから。

東京エレクトロンの決算がコンセンサス達成で、月曜日は上げかな？
追証テンパイの空売り屋は寄りで逃げないとヤバイかも

7/24、7/25の信用倍率、ソースが間違っていなければ、0.01で明らかな売り長。
そこにコンセンサスを上回る決済発表。
結果、踏み上げ相場に。
空売りの損失は∞。
売り方さんは早いとこ買い戻した方がよろしいのでは。

30万か
まだまだ買い方有利だな
底はめちゃくちゃ堅い
　

つーか、ほとんど当日の地合い次第だな（笑）

空売りの返済で底堅いんですよ
今日なんてそう
こうやって毎日底は固い動きをし
突然底がぬけます
返済終了すると

空売りが30万株減ってますか？
増えたと思ったのですが(・∀・)

上場来高値は13500円くらい？
売り方はここらくらいまでは大人さんに連れて来られる可能性を自覚しとくべき

22万株を買い上げるレベルの大人が
勝算無しに買い上げたと思う？


つまりそういう事

ま、今日のストップ高で返済買い戻しが進んでる可能性に賭けなさい

シンバイオ材料出てもショボい上げ

サックスバーＨＤ<9990> 1135 +135
7-9月期減益幅縮小で安心感も。
考えることは皆同じだなあ、１Qよりも中間決算の方が改善された思っていたが。

素敵なバックが欲しくて買ったんですけど、
決算悪くてあげてるのは何故ですか？

ここ数日変な動きしていたのは何故ですか？
なんだか買いたい人が多いんだなぁって気配というか？
どなたか教えてください！

シンバイオ265（´・ω・｀）
予定じゃS高だったのに

シンバイオ265（´・ω・｀）
予定じゃS高だったのに