【06/28更新】(株)きずなホールディングス［きずなＨＤ］【7086】に注目が集まっているようです。これからどうなる！？掲示板の反応まとめ。

おーこんな月次から分かりきってた上方修正でも上がるもんなんですね笑
地合いのおかげかな？

【きずなＨＤ <7086> [東証Ｇ]】　★前期最終を20％上方修正・最高益予想を上乗せ
　◆22年5月期の連結最終利益を従来予想の4.8億円→5.7億円に19.8％上方修正。増益率が33.7％増→60.2％増に拡大し、従来の3期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せした。積極的な広告投資などが奏功し、葬儀件数が想定より増加したことが寄与。内製化をはじめとしたコスト抑制に加え、人員採用の遅れなども上振れの要因となった。

パスの株主　　ツイッターで必死に煽ってるあいつが　　ww

(株)サンテック　214 (5.8%)
韓震　155 (4.1%)
きずな　122 (3.3%)
土屋允誉　102 (2.7%)
(株)アセットプロデュース　92 (2.5%)

明日の材料でごんす

【好材料】　(`・ω・´)
■はごろもフーズ <2831>　シーチキンなどの製品価格を9月1日出荷分から引き上げ
■ユーグレナ <2931> [東証Ｐ]　微細藻類の中から、脂質を生産する耐酸性の新規藻類の同定・単離に成功。低コストバイオマス生産の実現に期待
■ソケッツ <3634>　ターゲティング広告サービス「Trig’s」の商用サービス開始
■パス <3840> 　細藻類由来フコキサンチンによる大腸がん化学予防」の実験結果第1弾としてモデルマウスへの抗がん効果を確認
■モバイルファクトリー <3912>　配信中の位置ゲー「駅メモ！Our Rails」でおこづかいを稼ぐことができる新機能「おでかけポイント」のオープンβテストを開始
■バーチャレクス・ホールディングス <6193>　三井不動産系ShareTomorrowが運営する「MIKKE!」に、AIプラットフォーム「TENKEI」のエンジンを提供

■コーアツ工業 <1743> 今期配当を25円増額　9月30日現在の株主を対象に1→3の株式分割を実施
■パレモ・ホールディングス <2778>　6月既存店売上高は前年同月比18.9％増
■ソフトフロントホールディングス <2321>　非開示だった今期経常は黒字
■ハイパー <3054>　未定だった今期配当は9円実施
■東武住販 <3297>　前期配当を3円増額修正。
■森トラスト・ホテルリート投資法人 <3478>　非開示だった今期経常は2.1倍増益、未定だった分配金を2189円に修正
■きずなホールディングス <7086>　前期最終を20％上方修正・最高益予想を上乗せ
■ポプラ <7601>　23年2月期に投資有価証券売却益4300万円を特別利益に計上する。
■しまむら <8227>　3-5月期(1Q)経常は12％増益で着地

■チエル <3933>　音楽演奏会の企画を手掛ける東京音楽鑑賞協会の株式を取得し子会社化
■免疫生物研究所 <4570> 　シスメックス <6869> [東証Ｐ]と検体検査分野向け試薬の原材料開発で業務提携
■小糸製作所 <7276>　米セプトン<CPTN>とのLiDAR開発における協業関係を強化
■ＳＢＩホールディングス <8473> 　チェンジ <3962>の株式を追加取得し持ち分法適用関連会社化
■丸和運輸機関 <9090>　D2C事業者向けの3PLサービスを主力とするＭ・Ｋロジの全株式を取得し子会社化、取得価額は41.4億円

【悪材料】　(´・ω・`)
■ダイドーグループホールディングス <2590>　国内飲料事業の6月販売本数は前年同月比1.6％減
■あさひ <3333>　3-5月期(1Q)経常は20％減益
■オウケイウェイヴ <3808>　今期最終を一転赤字に下方修正、対純資産で81％の赤字
■ＥＮＥＣＨＡＮＧＥ <4169> 　東証と日証金が28日売買分から信用取引に関する臨時措置を実施
■壱番屋 <7630>　3-5月期(1Q)経常は38％減益
■オークワ <8217>　3-5月期(1Q)経常は69％減益
■三協フロンテア <9639> 　今期経常は31％減益、10円減配

凄い
明日はここだ

来期は事業計画通りEPS200に迫りそうですね

上方修正おめでとうございます♪

最近は、どちら様のご葬儀も家族葬ですね。
今日、引け後の決算発表を受けて、
PTS爆上がり中ですね。^_^

昔、絶対に働きたくないからパチプロになったんだけど、朝は4時5時当たり前、
夜は10時12時過ぎも当たり前、偵察にデータ整理に予想や立ち回り計画を練って
ハイエナも出来るように記録、設定6が取得できずならｽｰﾊﾟｰ銭湯等に行き新情報や勉強や解析計算をし
普通のサラリーマンより間違いなく多忙で真面目で頑張ってた、背中と肩とか悪くして辞めたが

きずなHDは、コロナで一時的に落ち込んだものの、その後の利益の伸び率は安定して高く推移しており、ここだけ見る限りではいい会社なのだけど、PLの使用権資産とのれん代のデカさでびびってしまって、手が出せない人が多いんだと思います（そういうわけで、かなりの低PER）。しかし、使用権資産とのれん代のリスクがどの程度なのかきちんと調べて把握できれば、そんなにビビる要素は無いのではないかと思いますね。会社も、この点、ＩＲで積極的にアピールすればよいのにと思います。

のれん代よりも大きい使用権資産とその対をなすリース負債については、決算短信や下記URL１の民間の分析レポートを読むと、主に土地建物（要は箱物（会館）／不動産）に関するリース資産＆リース負債に関するもののようですね。下記URL２の知恵袋のリース資産の減損処理の回答を読むかぎり、こちらも、家族葬ビジネスが順調であるかぎり、減損処理の問題が発生する可能性は小さいのではないかと思います（５年、１０年単位で将来的にさらに葬儀単価が下がり続けた場合は多少気になりますけど）。なお、リース負債は、金利変動の影響が気になりますが、民間の分析レポートを読む限りでは長期固定のようなので、金利が上昇しても心配する必要はなさそうですね。

URL1　民間の分析レポート
https://holistic-r.org/adm/wp-content/uploads/2022/03/7086220325.pdf

URL２　知恵袋
https://detail.chiebukuro.yahoo.co.jp/qa/question_detail/q12161799102?fr=sc_scdd&__ysp=44Oq44O844K56LOH55SjIOa4m%2BaQjQ%3D%3D

IFRSでは、のれんは償却しないはずです（そういうわけで、のれん代が大きい会社は、利益を大きく見せるためにIFRSで会計処理する傾向にある）。定期的にのれんの対象になる事業の価値が著しく毀損していないか評価して、著しい毀損が発生しているようだと、会計上、一気にどかっと減損処理することになりますが。

しかし、きずなHDの事業の特徴は、良くも悪くも地味で派手さが無い（年度毎に大きくブレることがない）という性質上、ある年に、事業価値の著しい毀損が生じて減損処理する可能性はかなり低いのではないかと思います。ですので、私は、のれん代は大して気にしてません。

IFRSののれん償却の影響ってどんなもんですかね。
ここ使用権とのれんがめちゃめちゃあるけど大丈夫なのかな？
分かる方いたら教えてください。